Šis stāsts sākas ar Foma Grigorjeviča sūdzībām pret tiem klausītājiem, kuri mēģina no viņa izvilināt “yakova apdrošinātāju kazochka” un pēc tam visu nakti dreb zem vākiem. Tad viņš turpina stāstīt par to, kas notika ar viņa vectēvu, kuru dižciltīgais etmans ar sava veida vēstuli nosūtīja karalienei. Vectēvs, atvadījies no sievas un maziem bērniem, jau no rīta bija Konotopā, kur par to laiku bija noticis gadatirgus. Vectēvs ar cepurē iešūto diplomu devās meklēt kramu un tabaku un satika kazaku atmaskotāju, un starp viņiem sākās tāda “iedzeršana”, ka vectēvs drīz aizmirsa par savu biznesu. Drīz vien garlaicīgi pie gadatirgus, viņi devās tālāk kopā ar vēl vienu stopu, kurš viņiem uzkliedza.

Zaporožets, visu vakaru izturējies pret draugiem ar savādiem stāstiem, naktī apklusa, iesaldēja un beidzot atklāja, ka ir pārdevis savu dvēseli nešķīstam un šīs nakts atmaksāšanās periodam. Vectēvs solīja negulēt naktī, lai palīdzētu kazakiem. Viss bija apņemts tumsā, un ceļotāji bija spiesti apstāties tuvākajā autobusā, kur viss jau bija aizmidzis. Abi vectēva pavadoņi drīz vien aizmiguši, tāpēc viņam nācās vien sardzi nēsāt līdzi. Cik varēja, vectēvs cīnījās ar sapni: viņš pārbaudīja visus ratiņus, brauca ar zirgiem un aizdedzināja šūpuli, bet nekas, un pat ragi, kas viņam šķita zem tuvējā ratiņa, viņu nevarēja uzmundrināt. Viņš pamodās vēlu no rīta un neatrada kazaku, zirgi pazuda, bet, kas vissliktāk, pazuda vectēva cepure ar vēstuli un naudu, kuru vakar vectēvs un kazaks kādu laiku apmainījās. Un velns skandēja vectēvu un lūdza padomu čumaksiem, kuri bija sadragāti - viss bez rezultātiem. Pateicoties šinkarim, par pieciem zlotiem viņš vectēvam norādīja, kur atrast velnu, lai pieprasītu viņa atgriešanās vēstuli.

Mirušajā naktī mans vectēvs iekāpa mežā un gāja pa tikko pamanāmo ceļu, uz kuru norādīja šinkari. Kā viņš brīdināja, mežā viss klauvēja, jo čigāni, iznākuši no viņu urvām, kalda dzelzi. Pagājis garām visām norādītajām zīmēm, vectēvs izgāja uz uguns, ap kuru sēdēja briesmīgās sejas. Sat un vectēvs. Viņi ilgi klusēja, līdz mans vectēvs nejauši sāka stāstīt par savu biznesu. "Erysipelas un ausis bija smailas un ķepas pagarinātas." Vectēvs izmeta visu savu naudu, zeme drebēja un viņš atradās gandrīz karstumā. Raganas, monstri, velni - visapkārt dejoja "kāds sasodīts trepaks". Pēkšņi viņš bija pie galda, aizrijās ar ēdienu, bet visi gabali, ko viņš paņēma, iekrita citu cilvēku mutēs. Kaitināts vectēvs, aizmirsdams bailes, sāka bļaut. Visi smējās, un viena no raganām viņu uzaicināja trīs reizes apspēlēt muļķi: uzvarēt - savu cepuri, pazaudēt - un neredzēt Dieva gaismu. Abas reizes viņš palika slikts vectēvs, lai gan otrajā viņš pats nodeva kārtis un sākumā tās bija diezgan labas. Viņš uzminēja trešo reizi lēnām šķērsot kārtis zem galda - un uzvarēja. Saņēmis cepuri, viņa vectēvs izlaupīja un pieprasīja zirgu, draudot ar svēto krustu šķērsot visu dēmonisko sapulci. Viņam zibēja tikai zirga kauli. Viņa vectēvs raudāja, bet velni viņam uzdāvināja vēl vienu zirgu, kurš viņu nesa caur kritieniem un purviem, pāri bezdibenim un briesmīgajam stāvam. Vectēvs nevarēja pretoties un salauza, bet pamodās uz savas būdiņas jumta, asinīm klāts, bet vesels. Bijušie bērni metās pie viņa mājā, norādot mātei, ka guļošā sieviete atlec, sēžot uz soliņa. Vectēvs pamodināja sievu, kura sapņoja par milzīgo velnu un, nolemdama drīz iesvētīt būda, nekavējoties devās pie karalienes. Tur, pamanījis brīnumus, viņš uz brīdi aizmirsa par velnu. Jā, atriebības acīmredzams ir tas, ka viņš ilgi pēc tam "tieši katru gadu un tieši tajā laikā" neļāva māju iesvētīt, jo viņa sieva dejoja pret viņas gribu.