: Karavīrs saņem maldināšanu Bēdas-laime. Piedzīvojis daudz skumju, viņš atdod Bēdas laimi un atrod savu laimi.
Vecais mežstrādnieks mežā zāģē malku un visu laiku piemin bēdas un nelaimes. Viņa brāļameita Nastja atnes viņam pusdienas. Kokgriezējs pārmet meitenei, ka viņa gaida savu mīļoto karavīru Ivanu Tarabanovu, kurš ir kails kā piekūns, un noraida bagāto dzirnavnieku.
Kokgriezējs turpina izcirst mežu, atceroties nelaimes gadījumus, un viņa cirvis saplīst. Lumberjack priekšā parādās nedaudz veca sieviete - Bēdas-laime. Tas visu laiku bija kopā ar ģimeni, no turienes un visas nelaimes. Nogurusi no bēdām un laimes kopā ar Lumberjack ģimeni, lai dzīvotu, klausītos viņa oh-nopūtās, viņa vēlas klīst pa pasauli. Lai to izdarītu, kādam ir kaut kas jāpārdod un jāsaka: "Ņemiet man labu, bet bēdas-nelaimes papildus".
Kokgriezējs mēģina kaut ko pārdot Hunterim un Ganam, kuri iet garām, bet viņi to atlaiž. Visbeidzot, viņam izdodas pārdot virvi Kupts par altyn, kuras konstrukcija tika saīsināta.
Laupītāji uzbrūk Tirgotājam. Viņš raud, atceroties Laimes kalnu. Bēdas stāsta Tirgotājam, kā viņš var no viņa atbrīvoties.
Karalis Dormidont ierodas mežā, lai medības ar savu armiju un savu nākamo vīramāti, aizjūras karali. Viņi vēlas cept medījumu, bet viņiem nav ko iekurt uguni. Parādās Tirgotājs un piedāvā no viņa iegādāties kramu un kramu.Kopā ar precēm Tirgotājs caram uzliek Laimes kalnu.
Cara Anfisa meita lūdz tēvu nopirkt viņai zārku, bet kasē naudas nav. Aizjūras princis atsakās precēties ar nabadzīgu līgavu, Anfisa pamet arī savu sagrauto tēvu un aizbrauc pie savas bagātās tantes. Vairākas valstis vienlaikus izsludina karu ķēniņam, bet par armiju nekas nav jāmaksā, un tā aizbēga. Dienestā paliek tikai viens karavīrs - Ivans Tarabanovs. Ķēniņš piemin Nelaimes bēdas. Skumjas atbild un pasaka ķēniņam, kā no viņa atbrīvoties.
Karalis karavīram piedāvā no viņa nopirkt gredzenu, zobenu, vainagu, bet karavīrs atsakās - viņam tas nav vajadzīgs. Karalis izturas pret karavīru no tabakas no viņa zelta šņabja. Karavīram patīk tabaka, un viņš piekrīt no ķēniņa iegādāties šņaucamās kastes, bet, izņemot niku, viņam nav naudas. Lai viņš netiktu apsūdzēts zādzībā, karavīrs pieprasa kvīti no karaļa. Kopā ar snuffbox karalis dod karavīram Skumjas-laime.
Skumjas baidās no karavīra dzīves grūtībām un lūdz karavīru pārdot to kādam, bet karavīrs nevēlas iznīcināt cilvēkus. Skumjas biedē karavīru ar dažādām nepatikšanām, bet karavīrs no tām nebaidās. Redzot acīs asaras, Skumjas globē, bet karavīrs saka, ka raud no tabakas. Bēdas lūdz viņu iešņaukt, ierāpjas šņabja kastē, un karavīrs to aizver.
Pie Nastjas ierodas karavīrs, kurš tagad dzīvo bagātā mājā. Viņa saka, ka kopš tēvocis atbrīvojās no Skumjām Laimām, viņam viss gāja labi. Bet Skumja tagad kopā ar karavīru dzīvo šņabja kastē - viņa māte nomira, māja tiek iznīcināta, un Nastja ir precējusies pret viņas gribu.
Viesi pulcējas mājā, ierodas līgavainis - Tirgotājs.Bet Nastja, kas ieradās viesos, paziņo, ka viņas līgavainis ir karavīrs. Kad karavīrs ieraudzīja dārgu šņabja kasti, viesi apsūdzēja viņu zādzībā. Karavīrs tiek piesaistīts un nogādāts pilī pie karaļa.
Karalis Anfisa, aizjūras karalis un galminieki sēž bagātīgi izrotātajā pilī. Apsargs ielaiž tirgotāju, kokvedēju un arestēto karavīru. Karavīrs parāda kvīti, un karalis apstiprina, ka smieklu labad viņš karavīram pārdeva niķeļa nūdeles kastīti.
Lai zaldāts nevienam nestāstītu par Skumjām-Laimām, cars piekrīt viņu atlaist, bet liek viņam pamest šņabja rūtiņu pilī. Karavīrs pieprasa savu niķeli atpakaļ. Cars un komersants dod santīmu, Lumberjack ir altyn, un Soldier dod viņiem visu Laimes kalnu.
Skumjas ņem tirgotāju, kokgriezēju un caru tartararā, bet karavīrs un Nastja svin kāzas.
