Kalnu zāliens ar nelielu būda zem pārkaras klints. Akas malā sēž un ķemmē savus biezos sarkanīgi zeltainos matus jaunais Rautendeleins - būtne no fejām. Noliekusies pāri guļbūves malai, viņa pasauc Vodyanogo. Viņai ir garlaicīgi, Vitičas vecmāmiņa ir devusies mežā, paskatieties, pļāpāšana lidos ātrāk. Ūdeņains no sava veida, viņš bija noguris no burvīgās blēņas izsmiekla un blēdībām. Rautendelein mudina Lesha viņu izklaidēt, bet viņš ātri viņu apgrūtina ar savu kaitinošo aizbildnību. Meitene slēpjas būdā.
Goblins lepojas, cik veiksmīga bija viņa pēdējā izklaide. Virs klints cilvēki uzcēla jaunu baznīcu. Astoņi zirgi viņai nesa ratiņos zvanu, un viņš satvēra riteni, zvans sastinga, ar gredzenu un dārdoņu metās lejā pa akmeņiem un noslīka ezerā. Ja nebūtu viņam, Lešijai, uzbudināties, zvans viņus visus spīdzinātu ar savu neizturamo kaucienu.
Parādās noguris, novājināts Henrijs, zvanu rējējs un nokrīt uz zāles netālu no būdiņas. Viņš ienirt bezdibenī, no kura brīnumainā kārtā izkāpa, un tad apmaldījās. Vecais Vitičs, atgriezies no meža, paklūp Henrijam. Tikai ar to nebija pietiekami, un tāpēc no mācītāja un burgomastera dzīvības nav un, ja izrādās, ka ir miris cilvēks, viņi var viegli sadedzināt būda. Viņa uzdod Rautendelein atnest bruņu sienu un ērtāk sakārtot guļošo vīrieti, iedot viņam dzert. Pamodoties Henriju pārsteidza jaunas meitenes skaistums. Varbūt viņa sapņoja sapni vai viņš nomira. Un šī maigā, dievišķā balss, it kā viņš gribētu to ieliet zvanu varā. Henrijs iekrīt aizmirstībā. Ir dzirdamas tuvojošās cilvēku balsis - šis Goblins viņus aizveda uz meistara taku. Nobiedētā vecā sieviete steidzīgi nodzēš ugunsgrēku mājā un aicina uz Rautendeleinu, pavēlot viņam pamest Henriju - viņš ir mirstīgs, pat ja viņa to dod mirstīgajiem. Bet meitene nevēlas, lai cilvēki vispār ņemtu Henriju. Atceroties vecmāmiņas nodarbības, viņa nolauza ziedošu zaru un apvelk ap guļošo.
Parādās mācītājs, bārddzinis un skolotājs, viņi ir sašutuši - Henrijs iekrita bezdibenī, un kaut kādu iemeslu dēļ saucieni pēc palīdzības nāca no augšas, viņi ar grūtībām metās virsū klintīm. Mācītāju attur: tik skaisti un gaiši Dieva svētki, un tā tie arī beidzās. Bārddziņš, paskatoties apkārt, aicina ātri iziet no izcirtuma - šī ir nolādēta vieta, un tur atrodas vecās burve kundzes būda. Skolotājs paziņo, ka netic burvībai. Pēc ņurdēšanas skaņām viņi atrod Henriju melojam, bet viņi nevar tuvināties viņam, viņi paklūp apburtā lokā. Un tad Rautendelein, biedējot viņus, slaucās garām ar velnišķīgiem smiekliem. Mācītājs nolemj pieveikt sātana mānību un apņēmīgi klauvē pie būdiņas durvīm. Vitičs nevēlas nevajadzīgas nepatikšanas, noņem raganu burvestību, ļauj viņam paņemt savu kungu, bet viņš ilgi nedzīvos. Jā, un meistarība nav sāpīgi spēcīga, pēdējā zvana skaņa bija slikta, un viņš pats to zināja un mocīja. Henrijs tiek uzvilkts uz nestuvēm un aiznests. Rautendelein nevar saprast, kas ar viņu notiek. Viņa raud, skaidro Ūdens, tās ir asaras. Viņu piesaista cilvēku pasaule, taču tas izraisīs nāvi. Cilvēki ir nožēlojami vergi, un viņa ir princese, viņš atkal viņu aicina pie savas sievas. Bet Rautendelein steidzas uz ieleju, pie cilvēkiem.
Meistara Heinriha zvanu namiņa māja. Viņa sieva Magda apģērbj divus jaunus dēlus, pulcējoties draudzē. Kaimiņš pārliecina viņu nesteigties, baznīcā kalnos ir redzama no loga, bet nav balta karoga, kuru viņi paceltu, tiklīdz zvans tika pakārts. Baumo, ka tur viss nav droši. Satrauktā Marta atstāj bērnus viņas aprūpē un steidzas pie sava vīra.
Viņi ved Henriju uz māju uz nestuvēm. Mācītājs mierina Magdu: ārsts teica, ka ir cerība. Viņš kļuva par elles draugu upuri, kurš, baidoties no svētā gredzena, mēģināja iznīcināt saimnieku. Magda lūdz visus aiziet, atnes vīram ūdeni. Viņš, jūtot tuvu galu, atvadās no sievas, lūdz viņai visu piedošanu. Pēdējais zvans viņam neizdevās, kalnos viņš būtu skanējis slikti. Un saimniekam būtu kauns, nāve ir labāka. Tā viņš atmeta savu dzīvi pēc bezjēdzīgās radīšanas. Mācītājs iesaka Magdai doties pie dziednieka Findekla. Par kalponi ģērbies Routendelein parādās ar meža ogu grozu. Tātad meitene pagaidām sēdēs kopā ar pacientu. Nezaudējot laiku, Rautendelein sāk uzburt. Pamostoties Henrijam ir apjukums - kur viņš redzēja šo dievišķo radību? Kas viņa ir? Bet pati Rautendeleina to nezina - meža vecmāmiņa viņu atrada zālē, izaudzināja. Viņai ir maģiska dāvana - viņa noskūpstīs acis, un tās atvērsies visām debesīm.
Magda, kas atgriezās mājās, ir laimīga: viņas vīrs pamostas vesels, viņš ir enerģijas pilns un slāpes radīt.
Pamesta lietuve kalnos. Ūdens un Leshii ir dusmīgi un skaudīgi: dienām ilgi Henrijs gatavo metālus un pavada naktis skaistās Rautendelein rokās. Goblins nepalaiž garām izdevību meitenei iešūt: ja viņš nebūtu stumjis ratiņus, cēlais piekūns nebūtu iekļuvis viņas tīklā. Mācītājs nāk un vēlas atgriezt nozaudētās aitas atpakaļ, ar burvju palīdzību vilinot dievbijīgu cilvēku, ģimenes tēvu. Ieraugot Henriju, mācītājs ir pārsteigts, cik skaisti viņš izskatās. Meistars ar entuziasmu stāsta, pie kā strādā: vēlas izveidot zvanu spēli, viņš uzliks jauna tempļa pamatus augstu kalnos, un jubilejas, triumfālais gredzenošana vēstīs, ka diena dzimusi pasaulei. Mācītājs ir sašutis par saimnieka domu ļaundarību, tā ir visa sasodītās raganas ietekme. Bet viņam pienāks grēku nožēlošanas diena, tad viņš dzirdēs ezerā noslīkuša zvaniņa balsi.
Henrijs strādā kausēšanas rūpnīcā, stumjot savus mācekļa rūķus. No noguruma viņš iekrīt sapnī. Ūdens ņurd - viņš nolēma sacensties ar Dievu, bet pats ir vājš un nožēlojams! Heinrihu mocīja murgi, viņam šķiet, ka ezerā noslīcis zvans atskan, dreb un mēģina atkal celties. Viņš aicina pēc palīdzības Rautendelein, viņa sirsnīgi mierina kungu, nekas viņu neapdraud. Goblins tikmēr aicināja cilvēkus, mudinot kurināt kausējumu. Akmens iekrīt Rautendeleinā, viņa aicina Vodyaniy ar ūdens straumēm aizskalot cilvēkus bezdibenī, bet viņš atsakās: saimnieks, kurš bija iecerējis valdīt pār Dievu un cilvēkiem, viņu ienīst. Henrijs cīnās pret progresējošo pūli, metot degošus buntus un granīta laukakmeņus. Cilvēki ir spiesti atkāpties. Rautendelein viņu iedrošina, bet Henrijs viņā neklausa, viņš redz, kā divi zēni kāpj basām kājām pa šauro kalnu taku, valkājot tikai kreklus. Kas ir tavā krūzē? Viņš jautā dēliem. Mātes asaras, kas guļ starp ūdensrozēm - atbildiet uz spokiem. Henrijs dzird noslīkušā zvaniņa zvana un, lāsts, padzen Rautendeleīnu prom no viņa.
Zāliens ar Vitiča būdiņu. Izsmeltais un sērīgais Rautendeleins nolaižas no kalniem un izmisumā metas akā. Goblins stāsta Vodyany, ka Henrijs atstāja meiteni, un viņš kalnos nodedzināja viņa kausējumu. Ūdensvīrs ir gandarīts, viņš zina, kurš pārvietoja noslīkušā zvana mirušo mēli - noslīkušo Martu.
Parādās izsmelts, pilnīgi slims Henrijs, nosūta lāstu cilvēkiem, kuri nāvi noveda pie sievas, sauc Rautendelein. Viņš neveiksmīgi mēģina kāpt augstāk kalnos. Viņš pats no sevis attālināja gaišo dzīvi, vecā sieviete ņurdēja, tika uzaicināta, bet nekļuva par izredzēto, un tagad viņu ir nomedījuši cilvēki, un viņa spārni ir mūžīgi salauzti. Pats Henrijs nesapratīs, kāpēc akli un neapdomīgi paklausīja viņa radītajam zvanam un balsij, ko pats tajā ielicis. Vajadzēja šo zvanu nolauzt, nevis sevi paverdzināt. Viņš lūdz veco sievieti ļaut viņam redzēt Rautendelein pirms viņa nāves. Vitičs sev priekšā uzliek trīs kausus ar balto, sarkano un dzelteno vīnu. Viņš dzers pirmo - viņš atgriezīsies pie saviem spēkiem, dzers otro - gaišais gars nolaidīsies, bet tad viņam jānovada trešais kauss. Henrijs dzer divu kausu saturu. Parādās Rautendeleina - viņa ir kļuvusi par nāru. Viņa nevēlas atzīt Henriju un nevēlas atgādināt pagātni. Viņš lūdz Rautendeleinu palīdzēt viņam atbrīvoties no mokām, kalpot pēdējam kausam. Rautendelein apskauj Henriju, noskūpsta viņu uz lūpām, tad lēnām atlaiž mirstošo cilvēku.