: Ar Pelēkā vilka palīdzību Tsarevich Ivan atrod Firebird, viņa skaisto sievu un uzticīgo zirgu, pieveic skaudīgus brāļus un ļauno Kaščiju, kļūst par karali, un Pelēkais vilks kalpo viņam līdz mūža beigām.
Karalis Demjans dzīvoja noteiktā valstībā. Viņam bija trīs dēli: Klims, Pēteris un Ivans. Skaistajā ķēniņa dārzā auga ābele ar zelta āboliem. Un pēkšņi ābolos parādījās kļūda. Ķēniņš sauca pie viņa dēlus un lika viņam noķert zagli, un pretī viņš apsolīja pusi valstības savas dzīves laikā un visu pēc nāves.
Klims bija pirmais, kurš apsargāja ābelīti, bet viņš aizmiga. Pēteris devās otrajā vietā un arī aizmiga. Trešajā naktī Ivans devās ceļā. Viņš redzēja, kā Firebird lido iekšā un paņēma ābolus. Princis satvēra zagli aiz astes, bet viņa aizbēga un aizbēga, un Ivanam rokā bija spalva.
Karalis vēlējās iegūt brīnišķīgu Firebird. Viņš aizsūtīja vecākos dēlus, lai viņu dabūtu. Kas to iegūs, tas saņems pusi valstības dzīvē un visu pēc nāves. Ivans gatavojās doties kopā ar brāļiem. Mans tēvs negribēja viņu atlaist, bet Ivans pārliecināja savu tēvu.
Ivans sasniedza dakšiņu, uz kuras stāvēja stabs ar uzrakstu. Tas, kurš iet taisni, visu laiku būs auksts un izsalcis. Kas iet pa kreisi, tas mirs, un viņa zirgs dzīvos. Un kurš iet pa labi, tas paliks dzīvs, bet zirgs mirs. Ivans devās pa labi.Pelēkais Vilks izskrēja no meža, apēda zirgu, pēc tam sāka uzticīgi kalpot Ivanam un aizveda viņu uz Ugunsputnu.
Pelēkais vilks princi pieveda pie akmens sienas, aiz kuras žoga atradās būris ar Ugunsputnu. Vilks brīdināja, ka kamerai nevajadzētu pieskarties. Uzkāpis dārzā, Ivans aizmirsa Vilka padomus un paņēma būru. Apkārt pērkons un zvanīja, sargs pamodās un atveda Ivanu pie sava karaļa Dalmācieša. Dalmats bija sašutis, ka princis nenāk pie viņa par Ugunspuķi, bet kā zaglis uzkāpa dārzā. Viņš piekrita atdot Firebird, ja princis viņam atnesa Zolotogriv cara Afron zirgu, un pretējā gadījumā viņš viņu pagodinās visā pasaulē.
Viņš atveda Ivanu Pelēko Vilku pie cara Afrona un brīdināja, ka zirgs jāizved no kioska, un iemaukti nedrīkst pieskarties. Ivans aizmirsa par pavēli un paņēma iemaukti. Viņas stīgas sazvanījās, un līgavaini pamodās. Viņi atveda Ivanu pie cara, un viņš pieprasīja, lai viņš tiktu atvests uz skaisto, cara Kasima meitu, pretējā gadījumā viņš kā zaglis slavē princi visā pasaulē.
Tagad Pelēkais Vilks ir atkarīgs no biznesa. Izmantojot brīdi, kad Jeļena bija palikusi viena, nolika viņai uz muguras un aizveda. Ceļā uz caru Afronu Ivans un Elena iemīlēja. Pelēkais Vilks pārvērtās par Elenu. Apmainījis viņu pret zirgu, Ivans turpināja savu ceļojumu pa Zolotogrivu, un Vilks ar viņiem tika galā.
Kad viņi ieradās Dolmat valstībā, Vilks pārvērtās par Zolotogriv zirgu, un Ivans to apmainīja pret Firebird. Tikai Dalmats uzstādīja zirgu, un zirgs pārvērtās Pelēkajā Vilkā un aizbēga. Vilks saķērās ar Ivanu, viņi sasniedza vietu, kur satikās, un viņiem bija jāatstāj šeit. Atvadoties, vilks brīdināja, ka Ivans neuzticas saviem brāļiem.
Ivans tikās ar brāļiem.Viņi ieraudzīja Firebird, Zolotogriv zirgu Elena Skaistā, apskauda un nogalināja Ivanu - viņi iegrūda asu zobenu viņam krūtīs. Brāļi paņēma Firebird, zirgu un Elena un devās pie sava tēva. Pelēkais Vilks atgriezās pie Ivana, noķēra kraukli un pavēlēja atnest dzīvu un mirušu ūdeni. Pelēkais vilks izsmidzināja mirušo ūdeni uz Ivana, un brūces sadzēlās netālu no Ivana, izsmidzināja dzīvu ūdeni, un Ivans atdzīvojās.
Pelēkais Vilks brīdināja, ka šis pakalpojums ir pēdējais. Vilks stāstīja, ka nogalinājis brāļus Ivanu Košeju un paņēmis Elenu ar zirgu un Ugunsputnu. Elenai ir talismans, un Kosčejs viņai neko nedarīs. Baba Yaga, kas dzīvo blīvā mežā, zina, kā iznīcināt Koshchei. Vilks parādīja Ivanam ceļu uz trim ozoliem, starp kuriem zemē tika apbedīts kara zirgs. Zirgam jāparāda Ivanam ceļš uz Baba Yaga.
Viņš atveda Tsareviča zirgu Baba Yaga. Pa ceļam Ivans ieraudzīja divus cīnījošos Leshu, kuri nespēja dalīties ar pašsamontētu galdautu, neredzamu cepuri un batman-batoniņu. Ivans piedāvāja sarīkot konkursu: kurš pirmais nokļūs bultiņā, ka aizdegsies, saņems maģiskas lietas. Goblins aizbēga, un Ivans visu paņēma pie sevis. Ivans nokļuva Baba Yaga. No viņas princis uzzināja, ka Ocianas vidienē atrodas Buyan sala. Uz salas aug vecs ozolkoks, zem ozola ir aprakta krūtis, krūtīs sēž zaķis, pīle ir zaķī, ola ir pīlē, un tajā olā ir Koščejeva nāve. Kad Kosčejam ir nepieciešams sasmalcināt olu un uzņemt gusli-samoguda, lai pamodinātu viņu tēvu un visu valstību.
Ivans nokļuva Ocianā un ieraudzīja, ka tur ir tīkls, un tīklā ir līdaka. Viņa lūdza līdaku iemest to jūrā un solīja palīdzēt. Ivans peldēja pāri zirgam Ocian un sasniedza Buyana salu.Viņš izraka krūtis no zem ozola un izņēma no turienes zaķi un no zaķa pīli. Pīle izlidoja, Ivans to izšāva, un no tās jūrā izkrita ola. Tad parādījās līdaka ar olu mutē, pateicās par palīdzību.
Ivans nokļuva Koscheeva pilī. Viņš sargāja vārtus čūsku pilī apmēram divpadsmit galvu. Viņš izvilka zizli un nogalināja to ar čūsku. Tsarevičs izplatīja pašsavāktos galdautus, viņi pietiekami ēda ar zirgu. Es atradu Ivanu Kashchei, nogalināju viņu, paņēmu Firebird, zirgu, Elena, neaizmirsu paņemt gusli-samoguda un nonācu viņa valstībā. Tur viss gulēja. Ivans sāka spēlēt uz gusli-samoguda, viss pamodās, atdzīvojās. Ivans un Jeļena spēlēja kāzas, un Pelēkais Vilks bija visdārgākais viesis.
Pēc kāzām Pelēkais Vilks palika dzīvot pilī. Kad karalis Demjans aizgāja prom, Ivans uzkāpa tronī. Pelēkais Vilks baroja savus bērnus, mācīja tos lasīt un rakstīt. Un, kad nomira Ivans Demjanovičs, pelēkais vilks sekoja viņam līdz kapam. Pelēkā vilka raksti atrada sīkas piezīmes par visu un sacerēja šo stāstu.